Este artigo foi escrito por: Sho (BNB Chain Tokenomics Team) e Ariel (Tokenomics DAO Contributor).

A BNB Chain e a TokenomicsDAO fizeram uma parceria em uma pesquisa conjunta para criar uma estrutura para analisar as economias de jogos play-to-earn (P2E). Nosso objetivo era entender como os incentivos em tokens poderiam ser usados de forma eficaz para manter uma economia saudável.

Percebemos que é um alvo em movimento e apresentamos algumas suposições sobre como projetar incentivos de token durante diferentes fases de desenvolvimento do produto. Neste artigo, analisamos o uso de incentivos de token para inicializar uma economia de jogo.

Design de Produto e Tokenomics

Vamos assumir que a existência de tokens é feita para tornar o produto sustentável. Para produtos em estágio inicial, o objetivo é que o conteúdo direcionado ao usuário e a liquidez se acumulem no produto e aumentem a conveniência. Para produtos em estágio avançado, o objetivo é que o produto saia das mãos da equipe e seja governado pela comunidade como uma empresa de capital aberto.

Os efeitos de rede são um conceito crítico no design de produtos e na economia de tokens pelos seguintes motivos:

1. Os produtos devem ser projetados para acumular valor por meio de efeitos de rede.
2. Os incentivos de token devem promover o efeito de rede ou ser usados para superar os efeitos anti-rede, que causam a rotatividade dos usuários e impedem o crescimento da rede.
3. O valor que um produto oferece pode mudar ao longo de seu ciclo de vida.

Uma medida que induz os usuários a realizar uma ação específica ao conceder tokens se enquadra no ponto 2 acima, mas o ponto 1 deve ser satisfeito para implementar o ponto 2 efetivamente. No entanto, dependendo do design do produto, os tokens não funcionarão bem. Isso ocorre porque existem restrições sobre o que os tokens podem promover. Tokenomics eficaz segue um bom design de produto.

Em relação ao item 3 acima, à medida que o número de usuários aumenta devido ao efeito de rede, a utilidade do produto também muda. Por exemplo, em jogos, quando o número de usuários é 10k, o valor é atribuído à própria jogabilidade; quando 100k, o valor é atribuído à comunicação pelo jogo; e quando 1 milhão, o valor é atribuído à marca própria no jogo.

Os NFTs, que são “apenas JPEGs”, são negociados a preços altos porque as pessoas reconhecem os registros na blockchain pública e compartilham as imagens vinculadas a eles. Valor não é criado porque existe uma comunidade — a comunidade é construída por causa do conjunto de pessoas que encontram esse valor em comum.

Este é precisamente o efeito de rede: um JPEG torna-se mais valioso à medida que aumenta o número de pessoas que o reconhecem. Mas notemos que nossa atenção também é um recurso finito.

Uso do token

Problemas atuais

Muitos projetos têm estruturas que não satisfazem 1 (design de produto) e 2 (incentivo de tokens) da seção anterior. Por exemplo, o valor do produto não é baseado nas interações da conta e os incentivos de token não facilitam a interação.

Um exemplo típico seria um sistema de stake em que o bloqueio de 100 tokens renderia a você 105 tokens um mês depois ou tokens ganhos apenas por jogar o jogo.

Por que Blockchains públicas?

Blockchains públicas são, em muitos aspectos, sistemas altamente ineficientes. No entanto, sendo pública, ou seja, sem necessidade permissão e verificável, está aberta a inovações de qualquer pessoa e tem uma população grande o suficiente para criar um efeito de rede.

Antes de projetar economia de token, devemos encontrar uma estrutura de produto apropriada que possa aproveitar os efeitos de rede que continuam a ser incentivados pelo ambiente público.

Estrutura de Incentivo de Token

A tabela acima mostra exemplos de tokens com diferentes usos e fontes de valor em diferentes fases. No entanto, alguns produtos podem crescer tendo um único uso e valor.

Processo de Expansão dos Efeitos de Rede

Por exemplo, a utilidade do telefone não muda de fase para fase. Um aumento nos assinantes de telefone aumenta o número de pessoas que você pode contatar por telefone. O mesmo se aplica a um AMM simples, onde a utilidade é liquidez ou pequena slippage independente da fase.

* Como no caso do AMM, a liquidez não aumenta indefinidamente devido ao feedback positivo. Isso ocorre porque o deslizamento de um AMM do tipo Uniswap v2 é determinado por 2 * (tamanho da negociação/tamanho do pool). Para fornecer a mesma utilidade, o tamanho do pool só precisa aumentar indefinidamente se o tamanho das negociações aumentarem indefinidamente. Em outras palavras, o limite superior é formado pela natureza do produto e do ambiente externo.

Por outro lado, a utilidade que os participantes obtêm do ecossistema em torno de jogos e serviços de redes sociais aumenta à medida que cresce. Por exemplo, no caso dos jogos, as pessoas podem entrar nos jogos nas fases iniciais porque os jogos são divertidos, nas fases intermediárias para se comunicar com amigos online e nas fases finais para desenvolver uma identidade na sociedade virtual.

Veja o excelente artigo do NfX sobre os vários tipos de efeitos de rede.

Gods Unchained — Usando Tokens para construir um Web3 Moat

Gods Unchained da Immutable é um bom exemplo de um jogo web3 usando tokens para impulsionar o crescimento do usuário (aquisição + retenção) na fase inicial de desenvolvimento. O jogo de cartas colecionáveis combina componentes free-to-play e play-to-earn (P2E).

Foi originalmente lançado em 2018 sem nenhum recurso do web3. Em 2020, eles lançaram seu modelo P2E sem um token nativo, apresentando um mercado de cartões NFT e “The Forge”, onde os jogadores puderam cunhar seus cartões em NFTs para vender no mercado.

Na implementação inicial do The Forge, os jogadores podiam usar o Flux — uma moeda virtual que você ganha ao jogar — para cunhar cartões em NFTs adicionando pelo menos dois cartões e pagando a taxa do Flux. Havia dois grandes problemas com o Flux para uma economia P2E:

1. Seus compostos de entrada, portanto, jogadores de classificação mais alta teriam uma influência desproporcional sobre o mercado
2. É infinito, então, eventualmente, os recursos do jogo se tornariam inúteis

Alguns meses após o lançamento inicial, os desenvolvedores decidiram fechar o The Forge para repensar a economia do jogo. Um ano depois, o token $GODS foi anunciado junto com a reabertura do The Forge.

Seu anúncio explica em detalhes o raciocínio por trás dessa decisão, e um aspecto interessante é o diagnóstico das ameaças às economias P2E:

“O padrão que vimos afetando outrosjogos play-to-earn é uma economia que começa forte, mas diminui sua força ao longo do tempo à medida que o mercado é inundado por moedas (como Flux) que podem ser ganhas infinitamente.”

Nossa interpretação é que a equipe estava se antecipando aos possíveis desafios que surgiriam na transição da fase inicial para a intermediária. Essas preocupações foram abordadas no design de tokenomics do $GODS, que fornece mecanismos para aumentar e reter sua base de usuários.

Então vamos fazer isso! Primeiro, um resumo da visão por trás do token $GODS e como os jogadores ganham tokens de acordo com o whitepaper:

Visão do token: “a propriedade do token impulsionada pelo jogador aumentará a comunidade e o crescimento de Gods Unchained, à medida que os usuários são incentivados a trabalhar juntos para tornar o jogo bem-sucedido”.

Como ganhar $GODS:

1. Stake manual
2. Campanhas no jogo
3. Referências

Como esses incentivos de token se relacionam com o crescimento do usuário? Do ponto de vista da aquisição de usuários, a equipe delineia sua estratégia para contar com três loops de crescimento:

1. Influenciadores — para conscientizar, adquirir novos players em escala e segmentar diferentes nichos
2. Indicações — recompense os jogadores existentes por trazer novos jogadores de qualidade
3. Envolvimento — traga continuamente os jogadores de volta para se envolverem com o jogo, aumentando o valor do tempo de vida dos jogadores

Nós argumentaríamos que o token $GODS verifica todas as caixas. O Fundo da Comunidade & Ecossistema (20,5% do fornecimento de tokens; ou 102,5 milhões de tokens $GODS) pode ser usado para patrocinar influenciadores com potencial para impulsionar o crescimento do usuário.

O programa de indicações de Gods Unchained recompensa tanto o referenciador quanto o indicado com 10 $GODS assim que o indicado atingir o nível 6 no jogo. O programa distribuirá até 1 milhão de $GODS, o que ajuda a gerar um senso de urgência para os jogadores indicarem seus amigos e familiares.

Por fim, o airdrop de $GODS para campanhas no jogo é um importante fator de engajamento. O jogo conta com competições de classificação de fim de semana, seguindo o modelo que tornou o Ultimate Team da FIFA tão bem-sucedido. Adicione incentivos de tokens e você terá um enxame de jogadores lutando para se tornar o campeão toda semana (os jogadores também podem ganhar pacotes de cartas, dependendo de sua classificação final).

Além disso, há o Daily Token Reward, que recompensa os jogadores que jogam pelo menos 10 partidas por dia de acordo com sua taxa de vitórias. As recompensas $GODS distribuídas aumentam junto com o número de jogadores ativos no jogo — fale sobre um ciclo de crescimento!

Essas principais campanhas in-game acabam fortalecendo os jogadores mais fortes, pois quanto maior o seu nível e quanto mais você vencer, mais você ganhará.

Embora isso seja compensado pelos jogadores que jogam apenas dentro de suas classificações — o que dá aos novos jogadores a chance de ganhar recompensas se vencerem de forma consistente -, no final do dia os vencedores levam tudo. Portanto, pode haver um aumento na rotatividade à medida que o jogo cresce e se torna mais competitivo.

Dito isso, ainda há muito mais campanhas no jogo que a equipe pode aproveitar para manter o engajamento alto, como missões, recompensas sazonais, torneios e modos de jogo especiais.

Poderíamos dizer que $GODS faz um bom trabalho na aquisição de usuários. Para analisar sua mecânica de retenção de usuários, vamos examinar rapidamente as utilidades do token:

1. Criando NFTs no The Forge — os usuários devem pagar Flux + $GODS para cunhar cartas em NFTs
2. Trading Cards no mercado
3. Stake manual — a cada semana, os jogadores devem manter $GODS em uma carteira Immutable X vinculada ao jogo e concluir pelo menos uma atividade no jogo (jogar, cunhar, comprar ou trocar)

O requisito de $GODS para criar NFTs no The Forge pode aumentar indiretamente a retenção, aumentando a escassez das cartas. Isso torna as cartas NFT uma melhor reserva de valor (especialmente os mais raros), recompensando os jogadores pelo tempo dedicado ao jogo.

A negociação de cartas no mercado não melhoram a retenção por si só. No entanto, 20% das taxas de negociação que a Immutable coleta são movidas para a Pool de Staking de Recompensas, o que cria outro ciclo de feedback entre o crescimento do usuário e as recompensas de token para jogadores ativos — em última análise, impulsionando a retenção.

A mecânica de staking garante que os jogadores permaneçam ativos para ganhar recompensas. Isso praticamente significa retenção. Também favorece o skin the game em vez da habilidade, porque quem faz stake ganha com base na quantia mínima de $GODS que possue a cada semana.

A equipe também planeja lançar a governança da comunidade para partes interessadas ativas. A comunidade terá o poder de votar sobre como o Fundo da Comunidade & Ecossistema é gasto. Outros casos de uso previstos para governança são:

• Como alocar a reserva Gods Unchained $GODS (25% do suprimento de token),
• Mudanças no fornecimento de token $GODS,
• Receptor de patrocínio ou concessão, e
• Adicionar outras categorias de proposta de governança

Os jogadores terão um requisito mínimo de $GODS para criar novas propostas, garantindo que a skin in the game se alinhe com os objetivos de longo prazo do dapp.

A governança pode ser o mecanismo definitivo para a retenção de usuários. Nossa hipótese é que capacitar os usuários a conduzir o desenvolvimento do jogo pode aumentar muito seu senso de propriedade, incentivando-os não apenas a jogar, mas também a se preocupar com o ecossistema como um todo.

Gods Unchained ainda está em sua fase inicial, mas a maneira como eles abordam o tokenomics certamente nos faz sentir que eles estão preparando o terreno para manter a comunidade envolvida nas fases intermediária e final do produto.

Observação final

Os tokens funcionam efetivamente como um catalisador para impulsionar um produto da fase inicial para a fase de crescimento autossustentável. No entanto, o efeito de rede é distinto do efeito viral. Portanto, o produto deve ser estruturado para aproveitar o efeito de rede. Além disso, a direção do produto e do token devem estar alinhadas para criar um efeito sinérgico.

Gods Unchained fornece uma boa combinação entre design de produto e incentivos de token, o que pode impulsionar o efeito de rede.

O produto permite que os usuários compitam em vários modos de jogo, proporcionando um nível de variedade e desafio que pode ser muito atraente para jogadores novos e experientes que gostam de jogos de cartas.

Os incentivos de token são projetados para aumentar a aquisição por meio de indicaçõe enquanto aumenta o envolvimento e a participação no jogo, recompensando a atividade, habilidade e crença do jogador no ecossistema (representado pela quantidade de $GODS em suas carteiras).

Mais uma vez, estamos ansiosos para ver como a implementação da governança descentralizada se sairá. Esperançosamente, isso aumentará ainda mais o crescimento e a criatividade de Gods Unchained.

O uso de tokens para o crescimento do produto não é uma panacéia, e as oscilações para positivo e negativo são grandes. Os incentivos de token também podem aumentar a probabilidade de falha, mas são uma característica bem-vinda para pessoas que buscam opções de compra em produtos nos quais acreditam. Eles também podem ajudar a criar economias de jogo vibrantes quando os designs de produto e token apoiam seus efeitos de rede.

A BNB Chain oferece suporte aos desenvolvedores de jogos com uma série de programas de suporte, incluindo o programa de consultoria de tokenomics. Sinta-se livre para nos contatar aqui.

Referência

• The Cold Start Problem: How to Start and Scale Network Effects by Andrew Chen
• The Network Effects Manual: 16 Different Network Effects — 2022

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